德州仪器(TXN.US)数据中心业务有望增长50% 模拟芯片“牛市”启幕

据XM外汇官网APP报道，牛市德州仪器(TXN.US)总裁兼首席执行官Haviv Ilan近日表示，德州该公司的仪器数据中心业务正在推动模拟芯片产品需求复苏。自今年以来，据中全球许多领先芯片股屡创新高，心业尤其是有望增与AI算力基础设施密切相关的股票，如英伟达、长模博通和台积电，拟芯表现尤为突出。片启相比之下，牛市德州仪器、德州英飞凌、仪器意法半导体和恩智浦等模拟芯片公司相对滞后。据中但随着数据中心建设的心业迅速推进，模拟芯片有望迎来强劲上涨。有望增

Ilan在高盛的Communacopia + Technology大会上指出，数据中心相关业务的增长是最迅速的市场，预计将实现约50%的强劲增长，接近2022年的需求峰值。此外，德州仪器的广泛客户基础和多样化产品线使其业绩成为行业需求的重要预测指标。

德州仪器是全球最大的模拟芯片和微控制器制造商，其产品在电子设备中执行关键功能，例如电源转换。Ilan表示，数据中心将成为该公司今年增长最快的市场，预计在未来几年内能达到10亿至12亿美元的规模，而数据中心的潜力也使得德州仪器在这一领域有巨大的增长机会。

随着AI数据中心建设的快速推进，德州仪器希望从这一历史性AI基础设施投资中获益。Ilan提到，目前公司在数据中心市场的收入占比仍然很低，但预计未来将达到市场的20%。生成式AI以及推理端的算力需求的扩展，被视为推动模拟芯片需求的关键。

根据投资公司Loop Capital和Wedbush的分析，全球人工智能基础设施投资正在加速，可能高达2万亿美元，而AI数据中心则是这一趋势的核心。德州仪器作为模拟芯片的领导者，正受益于这一大规模的建设浪潮，促使需求从2022年末以来的低迷中复苏。

模拟芯片在AI数据中心中扮演着不可或缺的角色，德州仪器的电源管理、高速信号链和监测隔离产品线将直接受益。此外，随着AI训练与推理工作负载的增加，PSU和母线功率需求也将提升，推动德州仪器相关产品的价值与需求。

并且，世界半导体贸易统计组织(WSTS)最近的报告显示，全球芯片需求有望在2025年至2026年持续复苏，预计模拟芯片在2024年强劲反弹后，进入强劲复苏周期。WSTS预计，2025年全球半导体市场将增长11.2%，总值达到7009亿美元，受益于GPU和HBM领域的强劲表现。

瑞银(UBS)的一份报告也指出，目前半导体行业的库存和定价趋势向好，MCU和模拟芯片的库存消化改善了市场供需失衡的担忧，为模拟芯片的复苏提供了有力支持。